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Début du modèle NK

parent 14fdd3a2
......@@ -4,11 +4,10 @@
\usepackage[francais]{babel}
\frenchbsetup{og=«,fg=»}
% Requires the cm-super* Debian packages, otherwise TeX will substitute an ugly bitmap font
\usepackage[T1]{fontenc}
\usepackage{lmodern}
\usetheme{Boadilla}
\usetheme{JuanLesPins}
\title{Introduction à la modélisation DSGE}
......@@ -16,26 +15,28 @@
\institute{OFCE}
%\date{July 18, 2014}
\AtBeginSection[]
{
\begin{frame}{Outline}
\begin{frame}{Plan}
\tableofcontents[currentsection]
\end{frame}
}
\AtBeginSubsection[]
{
\begin{frame}{Plan}
\tableofcontents[currentsection,currentsubsection]
\end{frame}
}
\begin{document}
\begin{frame}
\titlepage
\end{frame}
\setbeamertemplate{frametitle continuation}[from second][(suite)]
\begin{frame}
\tableofcontents
\titlepage
\end{frame}
\section{Introduction}
\begin{frame}
\frametitle{Tentative de définition}
......@@ -60,17 +61,17 @@
\end{frame}
\begin{frame}
\frametitle{Les ingrédients}
\frametitle{La recette}
\begin{itemize}
\item Ingrédients néoclassiques:
\item Ingrédients néoclassiques
\begin{itemize}
\item Individualisme méthodologique
\item Rationalité
\item Comportements micro-fondés (critique de Lucas)
\item Rôle des anticipations (critique de la courbe de Phillips par Friedman)
\end{itemize}
\item Ingrédients keynésiens:
\item Ingrédients keynésiens
\begin{itemize}
\item Concurrence imparfaite (compétition monopolistique) \\
$\Rightarrow$ pas de commissaire priseur
......@@ -80,8 +81,8 @@
\end{itemize}
\end{frame}
\begin{frame}
\frametitle{Aperçu historique (1/2)}
\begin{frame}[allowframebreaks]
\frametitle{Aperçu historique}
\begin{itemize}
\item Kydland et Prescott (1982), Long et Plosser (1983): modèles de cycles réels (RBC)
\begin{itemize}
......@@ -94,36 +95,119 @@
% nominales et réelles
\item Leepner et Sims (1994): considère les variables nominales et leurs
rigidités, la politique fiscale et monétaire
\item Christiano, Eichenbaum et Evans (2005): modèle de référence, combine plusieurs rigidités
nominales (prix, salaires) et réelles (compétition imparfaite, habitude de
consommation, cout d'ajustment de l'investissement, taux d'utilisation
variable du capital), une banque centrale (règle de Taylor)
\end{itemize}
\end{frame}
\begin{frame}
\frametitle{Aperçu historique (2/2)}
\begin{itemize}
\item Christiano, Eichenbaum et Evans (2005)
\begin{itemize}
\item rigidités nominales: prix, salaires
\item rigidités réelles: compétition imparfaite, habitude de
consommation, cout d'ajustment de l'investissement, taux d'utilisation
variable du capital
\item banque centrale (règle de Taylor)
\end{itemize}
\item Smets et Wouters (2003, 2007): estimation bayésienne de ce modèle sur
données européennes puis américaines
\item Blanchard et Galí (2006): frictions sur le marché du travail à la
Mortensen-Pissarides
\item Christiano, Motto, Rostagno (2010): accélérateur financier à la
Bernanke, Gertler et Gilchrist (1999)
\item RAJOUTER CITATION: borne de taux d'intérêt zéro et politique fiscale
\item Christiano, Eichenbaum, Rebelo (2011): politique fiscale et monétaire à
la borne de taux d'intérêt zéro
\item appropriation institutionnelle croissante: GIMF (FMI), NAWM (BCE),
QUEST (Commission Européenne), Sigma (Fed), EAGLE (Eurosystème)…
\item développement des questions énergétiques et environnementales
\end{itemize}
\end{frame}
\section{Le modèle de croissance néo-classique}
\section{Le cœur du modèle nouveau keynésien}
\frame{\tableofcontents[hideallsubsections]}
\section{Extensions principales}
\section{Le modèle nouveau keynésien élémentaire}
\section{Réussites et échecs}
\begin{frame}
\frametitle{Aperçu}
\begin{itemize}
\item Ménage (représentatif)
\begin{itemize}
\item consomme des biens différenciés
\item offre du travail
\item a accès à un actif financier sans risque
\end{itemize}
\item Entreprises (continuum)
\begin{itemize}
\item produisent les biens différenciés
\item en concurrence monopolistique
\item choisissent leur prix de vente (mais ne peuvent en changer trop souvent)
\item utilisent du travail
\end{itemize}
\item Autorité monétaire
\begin{itemize}
\item choisit le taux d'intérêt nominal sans risque
\item répond à la demande d'actifs (qui est zéro à l'équilibre)
\end{itemize}
\end{itemize}
\end{frame}
\subsection{Le ménage représentatif}
\begin{frame}
\frametitle{Programme}
$$\max_{C_t(i),N_t,B_t} \mathbb{E}_0\sum_{t=0}^{\infty} \beta^t U(C_t,N_t)$$
sous les contraintes:
$$C_t = \left(\int_0^1 C_t(i)^{\frac{\varepsilon-1}{\varepsilon}}
\mathrm{d}i\right)^{\frac{\varepsilon}{\varepsilon-1}}$$
$$\int_0^1 P_t(i) C_t(i) \mathrm{d}i + Q_t B_t \leq B_{t-1} + W_t N_t + T_t$$
\begin{columns}[T]
\column{.7\textwidth}
\begin{description}[AAAAA]
\item[$\beta$] facteur d'escompte
\item[$C_t(i)$] consommation du bien $i$
\item[$C_t$] aggrégat de consommation
\item[$\varepsilon$] élasticité de substitution entre biens
\item[$P_t(i)$] prix du bien $i$
\end{description}
\column{.7\textwidth}
\begin{description}[AAAA]
\item[$N_t$] offre de travail
\item[$W_t$] salaire
\item[$B_t$] obligations détenues
\item[$Q_t$] prix des obligations
\item[$T_t$] autres revenus nets
\end{description}
\end{columns}
\note{L'aggrégateur Dixit-Stiglitz peut être dans un secteur final}
\end{frame}
\begin{frame}
\frametitle{Hypothèses supplémentaires}
\begin{itemize}
\item Prix, salaire et autres revenus sont donnés
\item Pas de jeu de Ponzi: $\forall t,\; \lim_{T\rightarrow
\infty}\mathbb{E}_t\{B_T\}\geq 0$
\item Fonction d'utilité:
$$U(C_t, N_t) = \frac{C_t^{1-\sigma}}{1-\sigma} -
\frac{N_t^{1+\varphi}}{1+\varphi}$$
\begin{description}[AAA]
\item[\sigma] Aversion au risque (inverse de l'élasticité de substitution
intertemporelle)
\item[\varphi] Élasticité de Frisch de l'offre de travail
\end{description}
\end{itemize}
\end{frame}
\subsection{Les entreprises}
\subsection{Bouclage du modèle}
\subsection{Réaction aux chocs}
\subsection{La politique monétaire optimale}
\section{Le modèle Smets-Wouters}
\section{Extensions principales}
\section{Aspects méthodologiques}
......
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